『インフレ』と『デフレ』の違い。インフレとデフレのメリットとデメリット

インフレ・デフレとは…？
【インフレ】と【デフレ】の『メリット』と『デメリット』

インフレ・デフレとは…？

近年になり「どんどん物価が上がるな～」と感じられている方も多いと思いますが…

『インフレ』『デフレ』とは、このような経済における価格水準の変動を表す言葉になります。

この２つの方向性は対照的となるのですが、『インフレ』や『デフレ』になる原因、生活への影響、メリットとデメリット、そして国（政府）や銀行（中央銀行）ではどのような対策を行っているのか、順を追って見ていきたいと思います。

インフレ・デフレの定義

≪インフレの定義≫

一般的な物価水準が持続的に上昇する状態

≪デフレの定義≫

一般的な物価水準が持続的に下落する状態

【物価水準】とは？

物価水準とは、一般的な商品やサービスの価格がどれくらいの水準であるかを示す指標です。物価水準が高いということは、同じ商品やサービスを購入するために必要なお金が多くなることを意味します。通常、物価水準が上昇するとインフレーション（物価上昇）が進行していると見なされます。

インフレ・デフレの原因

≪インフレの原因≫

一般的には、需要（要望）が供給（提供）を上回る状態や、貨幣の供給量が増加するなどの要因で起こる。

≪デフレの原因≫

一般的には、需要（要望）が供給（提供）を下回る状態や、財政政策※や金融政策※の誤った実施、不況などの要因で起こる。

財政政策…政府（国の統治機関）が税金や支出などの手段を通じて経済を調整し安定させる政策
金融政策…中央銀行（日本は日本銀行）が通貨供給量や金融市場の状況を調整し経済の安定や成長を促進する政策

過去にはこんなスーパーインフレが…

【生活の『雑学』②】〔経済の雑学〕史上最悪のインフレ　紙幣が紙切れに…

【過去のハイパーインフレーション】ハイパーインフレーションとは…？ / 『ヴァイマル共和政（ドイツ）』のハイパーインフレーション / 『ハンガリー』のハイパーインフレーション / 『ジンバブエ』のハイパーインフレーション

インフレ・デフレの経済への影響

≪インフレの経済への影響≫

物価上昇により、消費者の購買力が低下し、経済活動が抑制される可能性がある。ただし、物価が上昇することで企業の収益が増加する可能性もある。

通常、インフレの国では、通貨価値が低くなる〔物価が上がることで、そのインフレ国の通貨の購買力も低下し、外国からの需要が低下する〕ため輸出企業（国外販売企業）は恩恵を受けるが、逆に輸入品（外国からの商品）価格が上昇し、消費者や国内企業にとっては負担となる可能性がある。

※為替（通貨の交換レート）との関係は他の要因によっても影響されます。

≪デフレの経済への影響≫

物価下落により、消費者は価格が下がることを待って消費を控え、企業は売上が減少することで投資や雇用を削減する恐れがある。それにより、景気後退が深刻化する可能性もある。

通常、デフレの国では通貨価値が相対的に高くなる〔物価が下がることで、そのデフレの国の通貨も買いやすくなる〕。結果、輸出企業（国外販売企業）にとっては競争力が低下し、輸入企業にとっては輸入品価格が低くなる可能性が高くなる。

※為替（通貨の交換レート）との関係は他の要因によっても影響されます。

インフレ・デフレの対策はどのように行われている…？

≪インフレの対策≫

中央銀行〔日本では日本銀行〕では、金融政策を通じて金利※を引き上げたり、貨幣の供給量を抑制したりして、インフレ率を抑制するための対策を取る。

【金利（きんり）】とは…？　金利は主に次のようなものがあります。

≪貸出金利（ローン金利）≫

銀行や金融機関が個人や法人に貸し付ける（貸す）際に適用される金利（利息）です。これには住宅ローン金利や消費者ローン金利などが含まれます。

≪預金金利≫

預金口座に預けた資金に対して銀行が支払う利息（りそく）のことです。普通預金金利や定期預金金利などがあります。

定期預金とは？…　銀行などの金融機関に一定期間預ける預金。通常、定期預金は預入期間中は利息がつくが一定期間預けることが条件となります。そして、預金期間の終了時には元本と利息が一緒に返却されます。定期預金は定期期間を選択し、その間は預けた金額を引き出すことができませんが、利率が高く設定されることが一般的です。

≪中央銀行の政策金利≫

中央銀行が金融政策の一環として設定する金利で、市場金利や経済活動に影響を与えます。

≪デフレの対策≫

中央銀行〔日本では日本銀行〕では、金融政策を通じて金利を引き下げたり、貨幣の供給量を増やしたりして、デフレを防ぐために対策を取る。

インフレとデフレは、経済の健全性に影響を与える重要な要素であるため、中央銀行や政府はこれらの状態を監視し、政策を実施して経済を安定させることに努めている…はずです。

【インフレ】と【デフレ】の『メリット』と『デメリット』

【インフレ】と【デフレ】どちらかに傾いた場合、個人や企業として考えられるのはどんなことなのでしょうか…？

インフレの『メリット』

企業の利益増加

物価上昇に伴い、企業の売上高や利益も増加する場合がある。それにより企業の成長や投資が促進され、経済全体の活性化が期待できる可能性も出てくる。

労働者の賃金増加

インフレが進むと、企業の売上高が増加することにより労働者の賃金を上げる可能性が出てくる。それにより労働者の実質的な購買力が増加し、生活水準が向上する可能性があるといわれる。

借金・借入金の軽減

インフレ期間中は物価が上昇するため実質的な返済額が減少する〔借金をしている人や企業が支払う金額が実際の価値よりも低くなることを意味する〕。これにより、借金を持つ個人や借入金（かりいれきん）を持つ企業の負担が軽減される可能性がある。

投資家の利益

インフレが進むと一般的に資産価格も上昇する傾向がある。例えば、不動産や株式などの資産はその価格が上昇し、投資家はその資産を保有しているだけで資産価値の増加を得ることができる。また、金利が上昇することで金利を得られる投資も増加する可能性がある。

インフレの『デメリット』

消費者の購買力低下

インフレが過度に進むと労働者の賃金上昇が追い付かなくなり、物価上昇により消費者の購買力が低下する可能性がある。消費者は同じ額のお金で買えるものが減少し、生活費が増加する可能性が出てくる。特に年金受給者などの場合、生活水準の低下につながる可能性がある。

景気後退のリスク

高いインフレ率は経済を不安定化させ、景気後退を引き起こす可能性がある。物価上昇が過度に進行すると、企業の生産コストが増加し、更に消費者の購買力が低下することで、経済活動が停滞する可能性が出てくる。

貯蓄の価値低下

インフレが過度に進むと、貨幣の価値が減少するため、貯蓄が実質的に減少する可能性がある。それにより、貯蓄している人々の資産価値が減少し、将来の経済的安定性が損なわれる可能性がある。

投資のリスク

インフレが過度に進み金利が上昇した場合、運用利回りが低下して投資家の収益性が損なわれることがある。例えば、実際に得られる利益が物価上昇分を差し引いた額となるため運用利回り（利益）が低下したり、企業や個人の貸し出しコストが上昇し利益率が低下など。また、それらによるリスクを避けるため需要が減少するなどによって収益が損なわれる可能性が出て来る。